Оценка активов предприятия

Оценка активов предприятия направлена на определение цены на активы какой-либо организации, которая сложилась на рынке в данный момент времени. Оценка финансовых активов проводится на основе восстановительной стоимости, при этом во внимание обязательно принимается моральный и физический износ.

В целом, под активами принято понимать блага, обладающие определенной ценностью материальной, которые находятся у владельца в собственности. В связи с этим и требуется оценка стоимости активов. Методы оценки предполагают, что активами могут выступать различные финансовые и материальные ресурсы, ценные бумаги, недвижимость и так далее.

Существует понятие оценки чистых активов, когда определяется их стоимость без учета долгов, расчетов с кредиторскими организациями, заемных средств и пр. Оценка стоимости чистых активов всегда востребована, так как позволяет установить привлекательность той или иной компании для потенциального инвестора.

По сути, активы компании – это объем имущественных прав, которые находятся в собственности организации, и это всегда учитывают модели оценки активов, применяемые специалистами оценочной компании.

Оценке активов предприятия подвергаются следующие виды:

• деньги наличные;
• всевозможные запасы;
• технологическое оборудование;
• земельные участки;
• здания и сооружения;
• вклады банковские;
• выручка от продажи продукции;
• ноу-хау;
• инвестиции в бумаги ценные;
• бренды и торговые марки.

При оценке финансовых активов необходимо учитывать то, что балансовые статьи предприятия делят на немонетарные и монетарные активы. Под монетарными понимают средства и обязательства, которые выражены в денежном текущем плане, будь то средства в расчетах, депозиты в банках, вложения финансовые краткосрочные, средства денежные и т.д. не нуждаются в переоценке. А вот немонетарные активы – продукция на реализацию, производство незавершенного вида, капитальное незаконченное строительство, запасы производственные, основные фонды, готовые товары, нуждаются по истечении определенного периода времени не только в оценке активов, но и в их переоценке.

Проводя оценку финансовых активов, оценщик использует различные методы оценки, применимые для разных видов активов. Так, например, при оценке долгосрочных активов, нематериальных, а также основных фондов организации применяются одни модели оценки, а при оценке оборотных активов – другие. Точно также есть и специализированные модели оценки (методы оценки активов) при осуществлении оценки оборотных активов. При этом и та и другая оценка производятся при помощи существующих методов оценки, принятых во всем цивилизованном мире.

Оценка финансовых активов базируется на предварительно проведенных действиях по экспертизе прав (юридических), на итогах анализа финансовой деятельности компании. Для этого заказчику оценки стоимости активов, будь то оценка стоимости чистых или оборотных активов, необходимо представить финансовую отчетность оценщику. Результатом оценки стоимости активов станет рекомендуемая или другая цена, по которой будет возможность передать правовой пакет на всевозможные активы в другие руки.

Оценка активов предприятия позволяет владельцам компании иметь четкое представление о финансовом положении своей организации. При оценке финансовых активов постулируется тот факт, что стоимость, которая может быть внесена за какой-либо актив, обязана отражать потоки (денежные) в будущем. Другими словами при оценке стоимости активов анализируются те доходы, которые они могут принести в определенный расчетный период. Оценка активов и пассивов компании позволяет потенциальному инвестору определиться с целесообразностью инвестирования своих финансовых средств в конкретное предприятие.

В настоящее время разработаны различные методы оценки активов, а также специальные модели оценки активов предприятия, которые обеспечивают получение достоверных результатов при проведении оценочных мероприятий. Оценка чистых активов и оценка оборотных активов компании нередко заказывается для принятия управленческих и стратегических решений по дальнейшему развитию предприятия. Как показала практика, оценка стоимости чистых активов в частности и оценка финансовых активов в целом гарантирует принятие правильных решений менеджментом компании, обеспечивая стабильный рост доходов предприятия в наших непростых экономических условиях.

При оценке финансовых активов оценщик оперирует тем фактом, что всякий актив - реальный, внеоборотный или финансовый, характеризуется какой-либо конкретной стоимостью. При этом для выгодного управления активами и предприятием и инвестирования денежных средств в компанию необходимо не только знать его «ценность», но и ориентироваться в факторах, которые имеют значение для оценки. Именно поэтому оценку чистых, оборотных и иных активов, необходимо доверять оценщику с высоким квалификационными данными. Ведь он должен знать различные методы оценки активов, уметь применять на практике разные модели оценки, используя в каждом конкретном случае именно те подходы к оценке стоимости активов, которые обеспечат установление реальной стоимости компании.

Оценка активов предприятия в широком понимании является процессом, цель которого состоит в установлении рыночной цены на все виды активов (оценка стоимости чистых, оборотных активов и т.д.) с учетом их физического и морального износа. Все активы предприятия при проведении оценки стоимости активов можно подразделить на несколько основных групп: наличные запасы и денежные средства, вклады в банках, оборудование, машины и механизмы, патенты, торговые марки, интеллектуальная собственность, земельные ресурсы, инвестиции ЦБ.

При этом при оценке активов предприятия оценщик для выбора конкретного метода оценки  принимает во внимание их вид. Оценка оборотных активов, например, анализирует величину дебиторской задолженности, денежной наличности товарных и материальных запасов. А оценка активов с длительными сроками эксплуатации (основные средства, нематериальные активы и пр.) предполагает использование других моделей оценки.

Наиболее часто оценка активов и пассивов требуется в следующих ситуациях:

• оценка стоимости активов для продажи/приобретения компании;
• оценка финансовых активов для оптимизации налогообложения организации;
• оценка оборотных активов и оценка чистых активов для внесения их в качестве залога в банк за поучаемый кредит;
• оценка активов предприятия для страхования имущества;
• оценка активов при желании собственника внести их в качестве вклада в уставный капитал.

По стандартному методу оценки активов их стоимость определяется исходя из цены покупки, либо по себестоимости за исключением амортизационных вычетов. Но в тех ситуациях, когда наблюдается повышение цен, оценка стоимости активов по такой модели оценки может быть не совсем корректной. Как правило, активы постоянные, за исключением строений, зданий и земельных участков, оцениваются по первоначальной чистой стоимости, а активы текущие – по себестоимости или по вероятной реализации.

На одной из страничек нашего сайта вы сможете найти дополнительную информацию об оценке нематериальных активов (патентов, лицензийи товарных занков), чтобы полнее представлять себе весь комплекс работ при оценке финансовых активов любого предприятия или организации.